自称「ディープテックの最初のチェック」を行う企業にとって、SOSVの最新3億6400万ドルのファンドの最後のチェックは、創業者のショーン・オサリバンが希望するよりも少し時間がかかりました。これはおそらく、ファンドではなくマクロ経済環境の非難の結果です。任意のVCに尋ねてみてください、過去数年間は資金調達を行うのに最適な時期ではなかったと言います。
「当社の実績、収益率、証明された成功、これまでにSOSVから生まれたすべてのユニコーンを考えると、3か月で閉鎖されたはずです」とO'Sullivanは最近のTechCrunchとのインタビューで語った。代わりに、1年半かかり、O'Sullivanによると最も熱心な努力は最後の6か月間に行われました。
「市場にある慎重さは、これまでに見た中で最も高い」と彼は言った。
苦労と長期化したプロセスにもかかわらず、SOSVは新たなマイルストーンを達成しました。
新しいファンドが3億6400万ドルであるため、これは最近数年間で調達された初期段階のディープテックベンチャーキャピタルの最大のプールの1つとなります。
「私たちはディープテックに集中し、倍増している」とO'Sullivanは述べた。「この集中は、気候内での機会の増加のために私たちが対処できるようにします。気候には多くの産業が存在するためです。」
市場の慎重さは高金利の現実ですが、O'Sullivanにとっては、ディープテックへの投資が十分に速く進んでいないことも示しています。多くの投資家は、気候変動の経済全体に及ぼす影響が様々な機会を提供していることを認識しています。O'Sullivanにとっても、セクターへの投資は必須です。
「これは本当に戦争の取り組みです。これを今日の投資テーマとして偽ることをやめなければなりません。これは地球にとって存立する危機です」と彼は述べました。「だから私たちはそれをその強度と速度で扱っており、他の業界も必要としていると考えています。」
速度と強度は、以前よりも多くの賭けをすることを意味するかもしれません。一部の企業とアクセラレータが行っているように。O'Sullivanは「少ないことが多い」アプローチを取っています。
「他の人々が異なる方向に進んでおり、1つのコホートに200社のように全体の風景をカバーしようとしている一方で、私たちは今日のようにスタジオのような存在です。年間約80社のディープテック企業を行い、彼らに資本と注意とサービスを集中させています。」
生物学への継続的な焦点
O'Sullivanは、10年以上前に、SOSVがアクセラレータのようだった時代に、プログラムに参加したスタートアップの約20％から30％しかフォローオン資金を見つけることができなかったと述べた。それは彼を悩ませ、長年にわたり、HaxとIndieBioの2つのSOSVプログラムを開設するなど、ファームのアプローチを変えてきました。これらのプログラムは、ディープテックスタートアップに場所を提供し、実験を行うだけでなく、運用サポートを提供します。
その結果、O'Sullivanによると、今では60％から70％の企業が、SOSVの初期のプレシードチェック後に資金調達を行っています。一般的に、ファームがスタートアップに投資した100百万ドルごとに、約20億ドルのフォローオン資本が集まると彼は付け加えました。
SOSVの新しいファンドは、人間と地球の健康に焦点を当て続ける予定であり、これは最近、両分野が密接に関連していることに気付いたディープテック投資家の新興トレンドです。O'Sullivanは、SOSVが資金の約70％を気候技術企業に、25％をヘルステクノロジー企業に投資し、残りの5％は好機的な投資に予約されると述べました。
新しいファンドに関与する有限責任事業組合には、家族のオフィス、機関投資家、そして最後の25％の合計資本を提供した企業ベンチャーキャピタルを含む混合が参加しています。
「理由は、これらの脱炭素化技術が必要なのは多くの企業だからです」とO'Sullivanは述べました。
ファームは引き続き、ロボティクスから鉱物およびバイオマテリアル、バイオマニュファクチャリングまで幅広い技術を持つスタートアップを探し続けます。SOSVは、気候変動に取り組むために生物学を利用している企業に注目し続けます。O'Sullivanは、多くの場合、生物学的プロセスが勝利すると信じています。「生物学プロセスは、これらのシステムの温室効果ガス排出量を削減する効率が30〜300倍、さらには3,000倍になることがあります」と述べました。
気候は「本当に物理世界の問題です。それに取り組むために、あなたの生産手段の効率を向上させる必要があります」とO'Sullivanは述べました。「私たちはディープテックをやっているので、私たちが生物学、化学、物理学、電子技術に参入し、これはすべて生産手段を変えるために必要です。」
